Если вы хотите использовать регулярные выражения, вместо удаления тегов вы можете просто сопоставить интересующую вас часть, используя скобки, вот пример:
import re
import urllib.request
data = urllib.request.urlopen('http://checkip.dyndns.org').read().decode()
print(re.search(r'Current IP Address: ([\d\.]+)', data).group(1))
Дополнительную информацию и примеры можно найти на https://docs.python.org/2/library/re.html#match-objects
Для удаления тегов HTML в целом вы можете использовать что-то вроде этого, используя re:
print(re.sub('<[^<]+?>', '', '<html>foo</html>'))
Или даже проще использовать BeatufilSoup вместо re:
from bs4 import BeautifulSoup
print(BeautifulSoup('<html>foo</html>').get_text())