Да, вам необходимо обновить ваши данные и хранимые процедуры, но важно помнить, что вам нужно всего лишь изменить некоторые ваших столбцов на UNICODE. За все, что является "внутренним", вам не нужно оплачивать стоимость ЮНИКОД.
Есть много работы, чтобы сделать это изменение, но не меняйте все вслепую. Я был на приеме такого рода изменений раньше, и это больно. (Использование nvarchar (1) для хранения 'y' и 'n' глупо.)