Лямбды (которые существуют и на других языках) похожи на специальные функции, созданные только для простого использования, а не для выполнения некоторых сложных действий.
Когда вы используете метод, подобный Array#collect, который принимает блок в {}, вы, по сути, создаете лямбда / proc / block только для использования этого метода.
a = [1, 2, 3, 4]
# Using a proc that returns its argument squared
# Array#collect runs the block for each item in the array.
a.collect {|n| n**2 } # => [1, 4, 9, 16]
sq = lambda {|n| n**2 } # Storing the lambda to use it later...
sq.call 4 # => 16
См. Анонимные функции в Википедии и некоторые другие вопросы SO для нюансов lambda против Proc.