Отрицательный коэффициент для регрессионного анализа фиктивной переменной

Question

Я интерпретирую множественный регрессионный анализ с зависимой переменной, являющейся ставкой доходности (ROR) на акцию. Кроме того, я включил фиктивную переменную, которая представляет акцию, которая включается и исключается из индекса (1 = включено, 0 = исключено). Вывод показал отрицательное значение коэффициента (значение -0,03852), и я не совсем уверен, как это сделать. Означает ли это, что включение в индекс отрицательно влияет на зависимую переменную?

Может ли кто-нибудь дать мне «простое» объяснение? Спасибо!

Answer 1

Это означает, что когда акция включена (значение 1), вы ожидаете, что норма прибыли снизится на 0,03852. Более или менее, я думаю, вы можете назвать это негативным эффектом. Вам следует проверить, является ли этот коэффициент значительным или какова стандартная ошибка этого коэффициента. Обычно инструменты регрессии должны обеспечить это.