Похоже, Pandas не распознает формат даты по умолчанию. Вы можете указать Pandas использовать собственный анализатор даты. См. Pandas документацию для получения более подробной информации.
В вашем случае это выглядело бы примерно так:
def parse_custom_date(x):
return pd.datetime.strptime(x, '%b-%y')
data_copy = pd.read_excel(
'D:\DS\DATA.xls',
'CHI',
index='Month',
parse_dates=['Month'],
date_parser=parse_custom_date,
)
Обратите внимание, что ваш формат даты не имеет дня месяца, так что это будет первый день месяц.