Почему доверительный интервал не соответствует стандартным ошибкам в этой регрессии?

Question

Я использую линейную регрессию с фиксированным эффектом и стандартными ошибками, сгруппированными по определенной группе.

 areg ref1 ref1_l1 rf1 ew1 vol_ew1 sk_ew1, a(us_id) vce(cluster us_id)

Однострочный код такой же, как указано выше, а результат следующий:

Теперь t-статистика и значения P выглядят несовместимыми. Как мы можем иметь t-stat> 5 и pval> 11% ?. Точно так же 95% доверительные интервалы кажутся намного шире, чем у Коэфф. + - 2 Стд. Err.

Что мне не хватает?

Answer 1

Здесь нет ничего противоречивого. У вас небольшой размер выборки и менее скупая модель, и у вас почти закончились степени свободы. Обратите внимание, что areg не публикует F-статистику c или P-значение для модели, что является сильным признаком опасности. Ваша статистика t согласуется с проверками вручную:

. display 2 * ttail(1, 5.54)
.11368912

. display 2 * ttail(1, 113.1)
.00562868

Короче говоря, здесь нет ни ошибки, ни проблемы с программированием. Это просто вопрос того, насколько ваша модель слишком подходит для ваших данных, и побочных эффектов этого.

Аналогичным образом, +/- 2 SE для 95% доверительного интервала здесь не является практическим правилом. Опять же, поучителен ручной расчет:

. display invt(1, 0.975)
12.706205

. display invt(60, 0.975)
2.0002978

. display invt(61, 0.975)
1.9996236

. display invnormal(0.975)
1.959964