Не по умолчанию, поскольку сама Windows Mobile не включает среду выполнения MIDP Java.
Большинство мобильных телефонов OEM будут включать такую среду в телефоны, которые они продают, как Samsung с JBlend v4.0.0 в моей Omnia Qwerty .
Чтобы иметь возможность запускать мидлет разработки в Windows Mobile Simulator, вам необходимо самостоятельно получить и развернуть такую среду выполнения. Согласно ответу slyfox Sun сама предоставляет такую среду выполнения для Windows Mobile.