Похоже, что в SQL Server 2005 вам нужно использовать IDE Visual Studio - см. этот пост SO .
Возможно, это было изменено в более поздних пакетах обновлений (потому что, честно говоря, удаление этого из студии управления кажется глупой идеей).
В SQL Server 2000 вы можете использовать Query Analyzer (процедура щелчка правой кнопкой мыши, отладка)
В SQL Server 2008 отладка возвращается в SQL Server Management Studio (теперь это опция на панели инструментов).
Конечно, классический, проверенный и верный способ - вырезать содержимое процедуры в новое окно запроса, создать нужные параметры, а затем использовать операторы print и select, чтобы выяснить, что может быть не так.