Вам понадобится код на стороне клиента, чтобы локально прочитать файл и создать миниатюру. Я не специалист по javascript, но я считаю, что вы не можете получить доступ к локальной файловой системе из нее - это сделано специально - поэтому тогда вам придется сделать это с помощью Flash / Actionscript.
Эта функция была запрошена на форумах загрузки файлов , но, похоже, с ней ничего не происходит.