Вы должны удалить событие 'onclick' в вашей опции 'Новая папка', так как при ее выборе будет отправлена форма, если у вас есть 'onchange = "this.form.submit ();" на элементе выбора.
Затем вы должны присвоить всем вашим опциям значение, с чем-то, что можно идентифицировать в значении опции новой папки, например:
<option value="newfolder">New folder</option>
Затем, после того как вы отправили форму, вы можете запросить значение, которое было отправлено для вашего поля выбора «folderchoose», и сделать что-то конкретное, если значение равно «newfolder».