Похоже, что код хорошо справится с поиском сфокусированного элемента select, но нет ничего для его запуска. Возможно, попробуйте это:
$('div#selectbox select').focus(function(){
$(this).parent().css('box-shadow','0 0 4px 1px #5099E2');
});
$('div#selectbox select').blur(function(){
$(this).parent().css('box-shadow','none');
});
Если вы хотите добавить туда чек, вы всегда можете добавить if($(this).is(":focus")){}
просто для уверенности. Надеюсь, это поможет ...