Вы можете добавить обработчик события изменения в первый выпадающий список следующим образом:
$("#escol").change(function(){
if($(this).val() == "1"){
$("#area").show();
}else{
$("#area").hide();
}
});
И измените свой HTML на это:
<div>
<label id="hd" for="escol">text</label> <select id="escol"
class="drop">
<option value="1" class="dr">show</option>
<option value="2" class="dr">hide</option>
</select>
</div>
<div>
<label id ="showHide" for="type">Tipo de formação</label> <select id="area"
class="drop1">
<option value="1" class="dr">Universidade</option>
<option value="2" class="dr">Politécnico</option>
</select>
</div>
Обратите внимание, что у вас есть лишние двойные кавычки в html, которые я удалил, и я изменил name = "area" на id = "area", а name = "escol" на id = "escol".