Как сказал Марк, сложно понять, что именно вам нужно, но я думаю, что это что-то вроде
string[] lines = isv.Text.Split('\n');
string finalText = string.Empty;
for (int i = 0; i < lines.length; i++)
finalText += i%2==0 ? lines[i].ToUpper() : lines[i].ToLower() + + Environment.NewLine;
isv.Text = finalText;
Имейте в виду, что я написал код без компилятора:)