Как они сказали, у вас бесконечный рекурсивный цикл, и именно поэтому вы получаете переполнение стека.
В качестве быстрого исправления удалите эту строку из BackGroundColorArrangerBase:
BackGroundColorArranger(x, Color.FromArgb(z));
Так это выглядит так:
void BackGroundColorArrangerBase(int z)
{
Panel panel = new Panel();
panel.ID = z.ToString(); //this wil generate the same id for the same pair of colors
panel.Width = 150;
panel.Height = 50;
panel.BackColor = Color.FromArgb(z);
this.Controls.Add(panel);
}
Это должно остановить рекурсию. Не очень понятно, что вам нужно, кроме создания динамических панелей. Так как код просто создаст одну панель и будет создавать новую панель каждый раз, когда BackGroundColorArranger называется -WITH DIFFERENT COLOR PAIR-, поскольку вы используете пару цветов в качестве идентификатора для панели.
Если вам нужно более одной панели, создайте конечный цикл, вызывающий BackGroundColorArranger с разными парами цветов ... если вам нужно реально видеть панели на экране, вам нужно изменить панель. Расположение каждая в ArrangerBase, так как теперь каждая панель начинается в начале координат с фиксированным размером.