Файл .sql - это файл, содержащий операторы, которые могут быть выполнены. Они могут содержать операторы, которые создают базу данных и таблицы (и другие вещи) или которые манипулируют данными в существующей базе данных (например, вставка записей).
Если вы хотите выполнить файл .sql, вы можете открыть его в Visual Studio и запустить. Он попросит вас подключиться к экземпляру Sql Server, а затем операторы будут выполнены.
Вот документация MSDN , которая объясняет это.