Предполагая, что Python видит имя как обычную строку, вам сначала нужно будет декодировать его в Unicode:
>>> name
'Christensen Sk\xf6ld'
>>> unicode(name, 'latin-1')
u'Christensen Sk\xf6ld'
Другой способ достижения этого:
>>> name.decode('latin-1')
u'Christensen Sk\xf6ld'
Обратите внимание на «u» перед строкой, указывая, что она не закодирована. Если вы распечатаете это, письмо с акцентом будет отображаться правильно:
>>> print name.decode('latin-1')
Christensen Sköld
Кстати: когда это необходимо, вы можете использовать метод de "encode", чтобы превратить Unicode в, например, строка UTF-8:
>>> name.decode('latin-1').encode('utf-8')
'Christensen Sk\xc3\xb6ld'