Управляемый экземпляр поддерживает связанные серверы (если только они не используют MSDTC для некоторых распределенных записей). Убедитесь, что вы добавили логины для удаленного сервера:
EXEC master.dbo.sp_addlinkedsrvlogin @rmtsrvname=N'PEER',@useself=N'False',@locallogin=NULL,
@rmtuser=N'$(linkedServerUsername)', @rmtpassword='$(linkedServerPassword)';
Если это все еще не работает, поместите точное сообщение об ошибке. Это может быть группа безопасности сети, блокирующая порт, виртуальные сети, которые не являются одноранговыми и т. Д.