Если вы направляете все ваши соединения TQuery через центральный компонент TDatabase, у вас должно быть только одно соединение на экземпляр приложения.Profiler MSSQL должен помочь отследить открываемые соединения.
Это может даже быть ошибка в вашем пользовательском компоненте TQuery.