Похоже, модуль WatermarkJS должен использоваться в браузере.
По темам ваших вопросов (express, node.js) похоже, что вы пытаетесь использовать его на стороне сервера.
Image
является глобальным объектом в оконном объекте и создает новое изображение, которое будет использоваться в DOM или для предварительной загрузки актива изображения. Вот почему ошибка говорит ReferenceError: Image is not defined
.
Я предлагаю вам проверить модуль ImageMagick , который можно использовать на стороне сервера.