QuantLib (Python) ZeroCouponBond. Соответствующая кривая доходности - PullRequest
Новая
       10

QuantLib (Python) ZeroCouponBond. Соответствующая кривая доходности

0 голосов
/ 07 ноября 2018

Я хочу найти NPV ZeroCouponBond в Quantlib. Я адаптирую код от https://quant.stackexchange.com/q/32539 для FixedRateBonds. Приведенный ниже код запускается (82.03), но я не уверен, какое значение componentingFrequency установить для структуры сроков в случае облигации с нулевым купоном. Единственное, что имеет для меня смысл, - это установить коэффициенты дисконтирования для ежегодного расчета. Или есть что-то особенное в использовании ZeroCouponBond вместе с ZeroCurve, которое я пропускаю? 

    from QuantLib import *

    # Construct yield curve
    calc_date = Date(1, 1, 2017)
    Settings.instance().evaluationDate = calc_date

    spot_dates = [Date(1,1,2017), Date(1,1,2018), Date(1,1,2027)]
    spot_rates = [0.04, 0.04, 0.04]

    day_count = SimpleDayCounter()
    calendar = NullCalendar()
    interpolation = Linear()
    compounding = Compounded
    compounding_frequency = Annual
    spot_curve = ZeroCurve(spot_dates, spot_rates, day_count, calendar,
                           interpolation, compounding,
                           compounding_frequency)

    spot_curve_handle = YieldTermStructureHandle(spot_curve)

    # Construct bond schedule
    issue_date = Date(1, 1, 2017)
    maturity_date = Date(1, 1, 2022)

    settlement_days = 0
    face_value = 100

    bond = ZeroCouponBond(settlement_days,
                          # calendar
                          calendar,
                          # faceamout
                          face_value,
                          # maturity_date
                          maturity_date,
                          # paymentconvention
                          Following,
                          # redemption
                          face_value,
                          # issue date
                          issue_date
                          )

    # Set Valuation engine
    bond_engine = DiscountingBondEngine(spot_curve_handle)
    bond.setPricingEngine(bond_engine)

    # Calculate present value
    value = bond.NPV()

1 Ответ

0 голосов
/ 28 января 2019

Частота не зависит от того факта, что облигация является облигацией с нулевым купоном; это зависит от того, как использованные вами ставки были рассчитаны или указаны. Если 4% были рассчитаны или указаны как годовая сложная ставка, это то, что вы должны использовать; в противном случае вам придется определить, что означает «4%».

...