Предполагая, что метка является первой ячейкой в DataGrid. Если нет, вам нужно изменить номер в Cells[0]
.
void R1_ItemDataBound(Object sender, DataGridItemEventArgs e)
{
if (e.Item.ItemType == ListItemType.Item ||
e.Item.ItemType == ListItemType.AlternatingItem)
{
if(e.Item.Cells[0].Text.Length <= 40){
e.Item.Cells[0].Text = String.Empty;
}
}
}