Вы должны отправить
init_command = 'SET NAMES UTF8'
use_unicode = True
charset = 'utf8'
при выполнении MySQLdb.connect (), например,
dbconfig = {}
dbconfig['host'] = 'localhost'
dbconfig['user'] = ''
dbconfig['passwd'] = ''
dbconfig['db'] = ''
dbconfig['init_command'] = 'SET NAMES UTF8'
dbconfig['use_unicode'] = True
dbconfig['charset'] = 'utf8'
conn = MySQLdb.connect(**dbconfig)
edit: ах, извините, я вижу, вы добавили, что используете "LOAD DATA LOCAL INFILE "- это не было ясно из вашего первоначального вопроса:)