Учитывая эту формулу:
, где
= премия за риск и
= безрисковая ставка,
Мне нужен курс по количественным финансам, так что я уверен, что здесь что-то не так, но:
Используя структуру CAPM, Rf, безрисковая ставка, не включает системный, т.е. стохастический риск? Другой способ спросить, как мы выражаем математически Rf?
Еще один связанный вопрос:
Чему эквивалентна цена в физике (это может помочь мне визуализировать вышеуказанную проблему) -Brownian Motion?
Ссылка на формулу, модель арбитража: https://en.wikipedia.org/wiki/Arbitrage_pricing_theory